Disciplina del mercado

Nota Introductoria

En cumplimiento del aviso 10/2010, del Banco de Portugal, pretende el presente documento dar información sobre la actividad de Dif Broker, Sociedade Financeira de Corretagem, S.A. desde un punto de vista prudencial y de acuerdo con las recomendaciones del acuerdo de Basilea en su pilar III.

1. Declaración de Responsabilidad.

El Consejo de Administración de Dif Broker, Bolsa SA, declara, en los términos y para los efectos de la Circular 10/2007 del Banco de Portugal, que se procede con arreglo a los siguientes requisitos:

• Se Certifica que son desarrollados todos los procedimientos considerados necesarios y que en tanto y cuanto de su conocimiento, toda la información divulgada es verdadera y fidedigna;
• Se Garantiza la calidad de toda la información divulgada.
• Se compromete a divulgar con prontitud, cualquier alteración significativa que ocurra en el transcurso del ejercicio siguiente a aquél al que el documento se refiere.
Indicar que entre el 31 de Diciembre de 2013 y la presente fecha, la actividad de Dif Broker, Sociedade Financeira de Corretagem, S.A. no presentara alteraciones significativas que se puedan considerar “relevantes” y que merezcan ser mencionadas.

2. Ámbito de Aplicación y Políticas de Gestión de Riesgo

Dif Broker, Sociedade Financeira de Corretagem, S.A. ofrece a sus clientes (empresas, particulares e instituciones) un conjunto de servicios e instrumentos financieros que permiten actuar en los más diversos mercados financieros.

Dif Broker - Sociedade Financeira de Corretagem, SA posee el 100% de su sucursal en España, Dif Broker Sucursal en España SL. Los estados financieros de la sucursal se integran de acuerdo a las normas internacionales de contabilidad y a las reglas prudenciales del Banco de Portugal.

La Sociedad tiene su sede en territorio nacional estando obligada al cumplimiento de las normas actualmente vigentes en Portugal, relativas a las transferencias de capitales y tanto y cuando por el conocimiento de Dif Broker - Sociedade Financeira de Corretagem, SA, no existen impedimentos significativos para una rápida transferencia de fondos propios.

Dif Broker, Sociedade Financeira de Corretagem, S.A., no cumple con las condiciones establecidas en el artículo 3 del Decreto Ley 145/2006 de 31 de Julio, para ser considerada un conglomerado financiero.

3. Objetivos y Políticas de Gestión del Riesgo

Dif Broker - Sociedade Financeira de Corretagem, SA no tiene exposición al riesgo de mercado que surja principalmente de la incertidumbre derivada de las inversiones en el mercado de valores y que puede tener su origen en cambios en los tipos de interés, los precios de los activos, tipos de cambio. En 2011 y 2012, el Consejo de Administración de Dif Broker, deliberó sobre la aplicación de los fondos propios en los bonos del Tesoro portugués con vencimiento de hasta dos años. En 2013, Dif Broker se deshace de estas aplicaciones y el 31 de diciembre 2013 no tiene exposición al riesgo soberano.
Dif Broker no actúa directamente en los mercados financieros, no concede créditos, y no puede tener su propia cartera de instrumentos financieros de acuerdo con la ley en vigor.
Dif Broker, Sociedade Financeira de Corretagem, S.A., al no actuar en el mercado de crédito a clientes, no tiene riesgo de crédito ni directo ni indirecto.
En cuanto a los riesgos operativos, Dif Broker, Sociedade Financeira de Corretagem, S.A. tiene un compliance independiente, asegurando la aplicación de las mejores prácticas, de forma que se da una mayor trasparencia y eficiencia al proceso de control interno.
El Consejo de Administración de Dif Broker, Sociedade Financeira de Corretagem, S.A., aprobó la política de gestión de riesgos de la empresa siendo todos sus colaboradores informados.

4. Adecuación del Capital

4.1 Información Cualitativa.

El capital de la sociedad, se determina con base en lo establecido en el Aviso 12/92 del Banco de Portugal. El 31 de diciembre de 2013 el capital propio de Dif Broker-Sociedade Financeira de Corretagem, SA fue constituida por los recursos propios computables, las reservas y los resultados elegibles.

El Banco de Portugal vigila y supervisa la actividad de Dif Broker-Intermediación, SA, en materia de prudencia, la salvaguardia de la estabilidad y solidez del sistema financiero.

4.2 Información Cuantitativa / Modelos

A los efectos de la adecuación de capital, en particular en lo que se refiere a la adecuación del capital de Dif Broker, el capital mínimo requerido por ley, debe ser por lo menos el 50% del capital o de una cuarta parte de los gastos generales del año anterior. En el caso de Dif Broker, la posición del capital es de superávit, representando el capital propio, a 31 de diciembre de 2013, aproximadamente el 115% del capital social.

El capital mínimo requerido para una Sociedad Corretora es de 375.000€. A 31 de diciembre de 2013, el capital propio de Dif Broker ascendía a 2.306.153€ con un superávit, en relación al mínimo requerido para la Sociedad Corretora, de 1.931.153€.

5. Riesgo de Crédito de Contraparte

No se aplica a Dif Broker, Sociedade Financeira de Corretagem, S.A.

6. Riesgo de Crédito

No se aplica a Dif Broker, Sociedade Financeira de Corretagem, S.A.

7. Técnicas de reducción de Riesgo de Crédito

No se aplica a Dif Broker, Sociedade Financeira de Corretagem, S.A.

8. Operaciones de titularización

No se aplica a Dif Broker, Sociedade Financeira de Corretagem, S.A.

9. Riesgos de Posición, de Crédito de Contraparte y de liquidación de cartera de Negociación

No se aplica a Dif Broker, Sociedade Financeira de Corretagem, S.A.

10. Riegos de Divisas, Banca y Comercio de Productos Básicos de carteras.

No se aplica a Dif Broker, Sociedade Financeira de Corretagem, S.A.

11. Posiciones de Riesgo sobre Acciones de la Cartera Bancaria.

No se aplica a Dif Broker, Sociedade Financeira de Corretagem, S.A.

12. Riesgo Operacional

Dif Broker, Sociedade Financeira de Corretagem, S.A., calcula los requerimientos de capital para el Riesgo Operacional, de acuerdo con el Método del Indicador Básico. La información contable que se considera relevante para el cálculo del indicador:

  • Los ingresos por concepto de intereses
  • Suplementos por intereses y costes similares
  • Comisiones percibidas
  • Comisiones pagadas
  • Las transacciones financieras
  • Otros ingresos de explotación
    Método Avanzado
    No se aplica a Dif Broker, Sociedade Financeira de Corretagem, S.A.

13. Análisis de sensibilidad de los requisitos de capital

Riesgo de Tasa de Interés en la Cartera Bancaria Dif Broker, Sociedade Financeira de Corretagem, S.A., por no tener una cartera de negociación no esta expuesta al riesgo de tipos de interés en la cartera bancaria. Pruebas de estrés Las pruebas de estrés realizadas por Dif Broker, Sociedade Financeira de Corretagem, S.A., tienen la frecuencia de una vez al año y trata de centrarse en el impacto que la evolución de los mercados tiene en el negocio, el impacto teórico de los activos netos y las razones prudenciales.

CLOSE