Disciplina del mercado

Nota Introductoria

En cumplimiento del aviso 10/2010, del Banco de Portugal, pretende el presente documento dar información sobre la actividad de Dif Broker, Sociedade Corretora, S.A. desde un punto de vista prudencial y de acuerdo con las recomendaciones del acuerdo de Basilea en su pilar III.

1. Declaración de Responsabilidades.

El Consejo de Administración de Dif broker, Sociedade Corretora S.A., declara que los términos y para los fines de la Notificación 10/2007 del Banco de Portugal, proceder de acuerdo con los siguientes requisitos:

Certifica que son desarrollados todos los procedimientos considerados necesarios y que en tanto y cuanto de su conocimiento, toda la información divulgada es verdadera y fidedigna;
Garantiza la calidad de toda la información divulgada.
Se compromete a divulgar con prontitud, cualquier alteración significativa que ocurra en el transcurso del ejercicio siguiente en el documento sobre aquello a lo que se refiera.

Indicar que entre el 31 de Diciembre de 2010 y la presente fecha, la actividad de Dif Broker, Sociedade Corretora, no presentara alteraciones significativas y que se puedan considerar “relevantes” y que merezcan ser mencionadas.

2. 2Ámbito de Aplicación y Políticas de Gestión de Riesgo

Dif Broker, Sociedade Corretora, S.A. ofrece a sus clientes (empresas, particulares e instituciones) un conjunto de servicios e instrumentos financieros que permiten actuar en los mas diversos mercados financieros.

Dif Broker, Sociedade Corretora, S.A. posee 100% de su filial en España, Dif Broker Sucursal en España, S.L. El método de consolidación adoptado es el de Integración Integral, de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad y de acuerdo con las reglas prudenciales del Banco de Portugal. La sociedad tiene sede en territorio nacional estando obligada por el cumplimiento de las normas vigentes actualmente en Portugal, relativas a las transferencias de capitales, y tanto y cuando por el conocimiento de Dif Broker, Sociedade Corretora, S.A., no hay impedimentos importantes para una rápida transferencia de capital.

Dif Broker, Sociedade Corretora, S.A., no cumple con las condiciones establecidas en el artículo 3 del Decreto Ley 145/2006 de 31 de Julio, para ser considerada un conglomerado financiero.

Objetivos y políticas de gestión del Riesgo.

Dif Broker, Sociedade corretora, S.A., no tiene exposición al riesgo de mercado que surga principalmente de la incertidumbres derivadas de las alteraciones de los cambios en las tasas de interés, precios de los activos o los tipos de cambios.

Puesto que no actúan directamente en los mercados financieros, no concede crédito y no puede tener su propia cartera de instrumentos financieros de acuerdo con la ley.

Dif Broker, Sociedade Corretora, S.A., no actúa en el mercado a crédito a clientes, sin riesgo de crédito, directa o indirectamente.

En cuanto a los riesgos operativos, Dif Broker, Sociedade Corretora, S.A., contrato un “compliance” independiente, asegurando la aplicación de las mejores practicas, y ayudar a proporcionar una mayor transparencia y eficiencia al proceso de Control Interno.

El Consejo de Administración de Dif Broker, Sociedade Corretora, S.A., aprobó la política de gestión de riesgos de la empresa siendo todos sus empleados informados.

3. Adecuación del Capital

3.1 Información Cualitativa.

Los fondos propios de la compañía, se determinan con base en las disposiciones de la Comunicación 12/92 del Banco de Portugal. Este aviso proporciona dos tipos de fondos, los fondos de base denominados “Nivel 1”, los fondos complementarios “Nivel 2 y los fondos propios adicionales ·”Nivel 3”. A 31 de diciembre 2009, el patrimonio de Dif Broker, Sociedade Corretora, S.A., estaba constituido por capital elegible, reservas y resultados elegibles. El Banco de Portugal controla y supervisa la actividad de Dif Broker, Sociedade Corretora, S.A., en materia prudencial, salvaguardando la estabilidad y solidez del sistema financiero.

3.2 Información Cuantitativa / Modelos

A los efectos de la adecuación del capital, en particular respecto a la suficiencia de capital de Dif Broker, Sociedade Corretora, S.A., el capital mínimo requerido por la ley, debe ser al menos el 50% del capital o de una cuarta parte de los gastos generales fijos del año anterior. En el caso de Dif Broker, Sociedade Corretora, S.A., la posición de capital es de superávit, y la cantidad de capital, al 31 de Diciembre de 2009, es de alrededor del 63% del capital social. El capital mínimo requerido para una firma de corretaje es de 375.000 € y Dif Broker, Sociedade Corretora, S.A., tiene un capital que ascendía a 31 de Diciembre de 2009, de 1.209.219 € y un superávit en relación con el mínimo de 834.219 €.