CFDs Materias primas


UNA ALTERNATIVA SIMPLE A LA OPERATIVA CON FUTUROS

En lugar de la operativa en los mercados de futuros, donde el número de contratos son prohibitivos por las cuantiosas garantías solicitadas, los inversores pueden acceder a operar ahora con materias primas con garantías apalancadas a través de CFDs.

Beneficios de la operativa con CFDs. s/ materias primas con DIFBROKER

  • La garantía estándar es el 5%
  • Sin comisiones
  • Cantidades mas pequeñas en comparación con los Futuros para aumentar la flexibilidad
  • Fácil de entender, un solo precio por producto
  • Un clic con la operativa de petróleo, oro, maíz y otras materias primas importantes
  • Liquidación en efectivo, siguiendo en tiempo real al futuro subyacente
  • Fácil diversificación de la cartera y nuevas oportunidades de cobertura de cartera
  • Menos gastos en la operativa

Los CFDs sobe materias primas se basan en sus futuros subyacentes.

El beneficio de la operativa en CFDs sobre commodities es ofrecer una alternativa flexible a los grandes volúmenes que se exigen en estos productos en todas las Bolsas del Mundo. Los clientes podrán decidir que volumen querrán operar en función del futuro correspondiente, normalmente con un mínimo del 10% del contrato. Además, los requisitos de la garantía o margen son inferiores a los de los futuros, permitiendo mayores posibilidades de apalancamiento. También, el coste de comercialización de estos CFDs esta incorporado en el precio de la cotización, en lugar de tener un cargo separado como comisión, como habitualmente ocurre en la operativa de Futuros. Esto quiere decir que el precio de la cotización de los CFDs en la plataforma “DIF Freedom” puede ser ligeramente diferente al precio del futuro de la materia prima. Además, los cargos no son exactamente proporcionales ya que a diferencia de los CFDs habituales, los CFDs sobre materias primas tienen una fecha de vencimiento. Como resultado de este tema, cuando se citan se indica su vencimiento. El contrato se cerrara en una liquidación sobre la base del efectivo sin renovación automática.

 

Para hallar el precio de ejecución de los CFDs sobre materias primas se utiliza la siguiente fórmula:

Precio del CFD = Precio del futuro + ½ (Diferencial mínimo* - Mínimo del spread del futuro**)

*Diferencial mínimo: es un valor fijo. Puede consultarlo en CUENTA->CONDICIONES PARA OPERAR->Condiciones para operar CFDs con vencimiento (dentro de la plataforma). 
**Mínimo del spread del futuro: puede aumentar en función del spread del subyacente.

 

Acceso a los productos de los mercados con más liquidez del mundo

Los clientes tendrán la posibilidad de operar con múltiples CFDs sobre materias primas. Cada CFD se deriva de un contrato de futuro subyacente correspondiente, pero no lleva el mismo nombre o símbolo que el futuro.

Energía Metales Materias primas Blandas Granos
US Petróleo Oro NY Café Maíz
Gasoil calefacción Plata NY Cacao Trigo
US Gasolina US Cobre NY Azúcar Soja
Gas Natural Platino Zumo Naranja Colza
Emisiones CO2   Carne Vacuno  
Gas Oil      
 
El volumen de los CFDs sobre materias primas es una fracción de los Futuros

Los CFDs sobre materias primas representan una cifra más pequeña que el contrato del futuro subyacente que representa. Por ejemplo, el CFD petróleo (crudo) EE.UU. es de 25 barriles de petróleo, en comparación con los 1000 barriles que representa el futuro en el mercado Nymex. Cada CFD se indica como un contrato sobre el futuro subyacente pero representa realmente la operativa con 25 barriles que es el mínimo.

Menor volumen de operativa

La solicitud de margen o garantía en los CFDs es menor a los de los futuros subyacentes debido a la menor cantidad de barriles de petróleo que representa.

Sin comisiones sobre materias primas sobre CFDs

No se cobra ninguna comisión, pero hay un diferencial en el precio que DIF deriva de cada CFD. Este diferencial significa que el precio del CFD y del Futuro subyacente no es exactamente igual.

Como operativa sobre futuros, los CFDs sobre las materias primas tendrán un vencimiento mensual y serán liquidados en efectivo. Durante el mes se ofrecerá a los clientes de forma manual la posibilidad del “rollover” de un contrato al contrato del mes siguiente.

Vencimiento

La fecha y la hora específica de vencimiento para los CFDs de materias primas se pueden encontrar en las plataformas operativas de DIF o bien en la información de los productos en la misma plataforma operativa. La operativa acabara en el día y la hora indicada en el cuadro indicado por cada producto operativo. Los clientes deben prestar atención al último día operativo de cada producto, ya que cambian los días de un mes a otro. No hay ninguna opción automática en las plataformas operativas de cambio de vencimiento de un mes a otro. Cualquier posición que se quede abierta en la fecha de vencimiento se cerrará automáticamente al vencimiento del CFD y liquidada en efectivo.

Diferentes tipos de órdenes

Orden limitada, al mercado, stop, stop límite. También hay la posibilidad de órdenes si se ejecuta una orden, anula otra orden (OCO).

 

Otras informaciones

  • Siempre se mostrará el contrato del mes en curso y el siguiente contrato para la operativa diaria. Por lo general, habrá al menos dos contratos disponibles para los CFDs sobre materias primas.
  • Los CFDs de materias primas replican el riesgo a los futuros de materias primas subyacentes sin entrega física. Todos los CFDs sobre materias primas serán liquidados en efectivo.
  • Los CFDs sobre materias primas son productos operativos con un precio establecido por Dif Broker. Los CFDs de materias primas tratan de reflejar el valor de los futuros de materias primas subyacentes, pero el precio en tiempo real de compra y venta puede diferir del precio en tiempo real del contrato de futuros.
  • Los precios indicados en las plataformas operativas reflejan el precio de los futuros subyacentes con un spred adicional aplicado. Es importante entender que hay un añadido en el precio en la difusión de la información del mercado subyacente.
  • En la operativa de CFDs sobre materias primas no hay ningún cargo por quedarse abierto un día para el otro. Todos los gastos están incluidos en el spread.
  • Aunque todos los CFDs sobre materias primas se expresan en unidades, en algunos casos hay un mínimo para operar. Sin embargo, los clientes cuando tienen una posición abierta pueden relacionar órdenes por una cantidad inferior a la mínima. Si se desea realizar esta operativa, pueden realizarlo desde su “Resumen de cuenta” o poniéndose en contacto son su administrador de cuentas.

Posición larga (compra) en EE.UU. Crudo – Compra de 100 barriles de CFDs s/ EE.UU crudo.

 
Día 1 – El inversor es alcista y por lo tanto quiere ponerse largo (comprar) CFDs EE.UU. Crudo.
Operación Compra 100 CFDs a US$ 59,90
Valor nominal US$ 5.990
Margen o garantía requerida (5%) US$ 299,5
 
Día 5 – El precio ha subido y el inversor desea cerrar la posición con beneficio.
Operación Vende 100 CFDs a US$ 62,20
Valor cierre operación US$ 6.220
Beneficio US$ 230
Movimiento materia prima subyacente (US$62,20-US$59,90)/US$59,90= 3,8%

El inversor se aprovecho de la tendencia de los CFDs sobre materias primas. La operación se valoro en 5.990 dólares, pero el inversor solo tuvo que invertir un margen o garantía del 5% o 299,5 dólares. La operación de venta obtuvo una ganancia de 2,30 dólares EE.UU por barril, se tradujo en un aumento del precio del petróleo del 3,8%, el inversor tuvo un beneficio de 230 dólares EE.UU.

Los clientes deben recordar que los CFDs sobre materias primas son productos con apalancamiento que aumentan la rentabilidad sensiblemente pero que también pueden aumentar la pérdida considerablemente si el movimiento del mercado va en contra del cliente. Por ejemplo:

Día 1 – El inversor es alcista y por lo tanto quiere ponerse largo (comprar) CFDs EE.UU. Crudo.
Operación Compra 100 CFDs a US$ 59,90
Valor nominal US$ 5.990
Margen o garantía requerida (5%) US$ 299,5
 
Día 5 – El precio ha caído y el inversor desea cerrar la posición en US$ 57,75.
Operación Vende 100 CFDs a US$ 57,75
Valor cierre operación US$ 5.775
Pérdida US$ 215 

Producto dificil de entender, la CNMV considera que no es adecuado para inversores minoristas debido a su complejidad y riesgo.

Para operar en productos apalancados se recomienda conocer el producto, el mercado y gestionar con buen juicio acorde a su patrimonio. Se requiere una vigilancia constante de la posición abierta por parte del cliente, siempre que no tenga un stop. ya que conlleva un alto riesgo dicho producto debido al grado de apalancamiento, debe gestionarse adecuadamente, un beneficio puede convertirse rápidamente en una pérdida